Fondos Utilizados en Nuestras Carteras
- Return Stacked Portfolios
- 14 abr 2025
- 4 Min. de lectura
Actualizado: hace 21 horas
Return Stacked Portfolios ofrece servicios de gestión discrecional de carteras a través de Andbank, y diseña las carteras utilizadas por Return Stacked Roboadvisor, disponible en MyInvestor.
Estos son los fondos utilizados actualmente:
Fondos utilizados por cada servicio
Estos son los fondos que utilizan las carteras actualmente:
Return Stacked Portfolios (desde MyInvestor)
Return Stacked Offroad Z ES0173623010
La Française Trésorerie ISR TC FR0013289022
AQR Style Premia LU1662506093
Fulcrum Equity Dispersion LU2164655040
Twelve Capital Cat Bonds IE00BD2B9710
Return Stacked Portfolios (desde Andbank)
Return Stacked Offroad Z ES0173623010
Groupama Tresorerie FR0000989626
AQR Style Premia LU1662506093
Fulcrum Equity Dispersion LU2164655040
Twelve Capital Cat Bonds IE00BD2B9710
Por lo que es importante tener en cuenta las siguientes consideraciones:
Fiscalidad y criterio FIFO
En la legislación fiscal española se aplica el criterio FIFO (First In, First Out), lo que implica que, en caso de reembolsos o traspasos, se considera que las participaciones más antiguas son las primeras en salir.
Por este motivo, no es recomendable tener el mismo fondo de inversión en distintas entidades o servicios, ya que esto puede generar confusión y errores a la hora de declarar las operaciones, especialmente si se produce un reembolso parcial.
¿Qué se considera un partícipe distinto?
Es importante tener en cuenta que una cuenta personal y una cuenta personal con un cotitular se consideran partícipes distintos a efectos fiscales. Por tanto, tener el mismo fondo en ambas no genera duplicidades.
Recomendación práctica
Antes de comenzar a invertir en cualquiera de los servicios de Return Stacked, recomendamos:
Revisar si ya tienes en tu cartera personal alguno de los fondos que utilizamos.
En caso afirmativo, traspasar esas posiciones a fondos equivalentes antes de iniciar la inversión con nosotros.
Si ya has iniciado la inversión, puedes traspasar las posiciones externas hacia fondos distintos para evitar coincidencias con los que usamos dentro del servicio.
Excepciones y compatibilidades
Se considera el mismo fondo si el ISIN es el mismo. Esto quiere decir que si puedes invertir en diferentes clases del mismo fondo sin que se aplique el criterio FIFO de forma conjunta. Por ejemplo: El fondo Return Stacked Offroad FIL utiliza la Clase Z tanto para el servicio de carteras gestionadas prestado desde Andbank como para el Roboadvisor gestionado por MyInvestor.
Por tanto, estar invertido en una cartera gestionada en Andbank o tener una cartera del roboadvisor en MyInvestor es perfectamente compatible con la Clase A o la Clase I (contratables desde Andbank vía Boutique Wealth).
Pasa de la Teoría a la Práctica
Si tienes alguna duda, solo tienes que escribirnos. Estamos aquí para acompañarte.
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Con años de experiencia gestionando carteras y fondos, ofrecemos soluciones innovadoras que integran la filosofía de la Cartera Permanente con Return Stacking,
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¿Por qué invertir con nosotros?
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Diversificación real con estrategias alternativas y activos tradicionales
Mayor tranquilidad sabiendo que tu cartera está protegida ante cualquier escenario
¿Cómo Empezamos?
Sigue estos tres pasos sencillos:
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Conociendo tus objetivos y situación, un asesor te guiará en la selección de las mejores estrategias de Return Stacking para hacer crecer tu patrimonio de forma eficiente.
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Sobre el autor
Rafael Ortega Salvador es gestor de fondos de inversión senior en Andbank Wealth Management, donde lidera el proyecto Return Stacked Portfolios y la gestión de River Patrimonio FI y River Global FI, además de cogestionar MyInvestor Cartera Permanente. Es autor del libro Estrategias de Diversificación Estructural y creador del podcast The Offroad Investor.
Descargo de responsabilidad
El contenido publicado en este sitio web tiene finalidad educativa e informativa y no constituye asesoramiento de inversión, recomendación de compra o venta de activos, ni oferta o invitación a suscribir participaciones de ningún vehículo de inversión. Los vehículos y carteras gestionados por el autor pueden estar invertidos en los activos o estrategias mencionados, pero no han tomado posiciones en valores aludidos en los cinco días hábiles bursátiles anteriores ni posteriores a la fecha de publicación, ni estos suponen más del 5 % del patrimonio de ninguno.
Los resultados de rendimiento hipotéticos o simulaciones de carteras que puedan mostrarse no representan el retorno de un fondo real ni de una cuenta en la que un inversor pudiera haber participado, y se proporcionan únicamente con fines ilustrativos. Las rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras.
Las carteras Return Stacked® son un servicio de gestión discrecional prestado por MyInvestor Banco, S.A. y Andbank España Banca Privada, S.A.U., delegado en Andbank Wealth Management, SGIIC, S.A.U. (registro CNMV nº 237). Return Stacked® es una marca registrada copropiedad de Newfound Research LLC y ReSolve Asset Management SEZC, utilizada con autorización de sus propietarios.
